the Changing World Order av Ray Dalio

Jag kom över en enormt pedagogisk film på Youtube för en tid sedan. Klippet heter "Principles for dealing with the Changing World Order" och är baserad på en bok av Ray Dalio med samma namn. 

Denna film på 45 minuter är magiskt bra för dig som t ex vill förstå varför Putin valt att starta krig mot Ukraina, varför Donald Trump är så populär i USA samt varför Kina troligen kommer ta över världsherraväldet från USA inom en inte alltför avlägsen framtid.

Ray Dalio är mest känd för att framgångsrikt drivit hedgefonden Bridgewater och tack vare det blivit en av världens rikaste personer, men också för att ha skrivit ett antal böcker och agerat filantropiskt. Se även mitt tidigare blogginlägg från ett TED talk med Ray - How to build a company where the best ideas win

För att förstå framtiden är det bra att förstå historien. En aspekt är att titta på index för populism (se graf nedan) där man kan se att de senaste tio åren har populismen ökat markant i världen - nästan så att det motsvarar nivåerna precis innan andra världskriget.

Ökad populism är en indikator på att världsherraväldet kan vara på väg att förändras. Det som Ray beskriver i sin bok är att man relativt enkelt utifrån ett antal mätbara indikatorer kan se vilka länder som är på väg "uppåt" samt "neråt" utifrån att inneha världsherraväldet. De senaste "stormakterna" utifrån detta perspektiv är USA, Storbritannien samt Holland. Det land som kommer bli nästa "stormakt" och uppnå världsherravälde enligt indikatorerna är Kina. (se graf nedan)

Jag kan varmt rekommendera dig att se denna 45 minuter långa film. Den ger dig en förklaringsmodell till det som händer just nu i vår omvärld och ger dig också förslag på ett förhållningssätt för att bibehålla ditt personliga välmående så gott det går under de kommande turbulenta tider vi troligtvis har framför oss.

Se hela klippet här:

Min eX4mat!va summering av klippet:

Principles:

When central banks print a lot of money,
buy stocks, gold and commodities

To understand what is coming at your,
you need to understand what happened before you

A nation´s greatest war is with itself

To be successful the system
has to produce prosperity for most people,
especially the large middle class

Earn more than we spend

Treat each other well

The big cycle

the 8 strengths to gain world order:

1. Education
2. Technology innovation
3. Competetiveness
4. Economic output
5. World trade
6. Military strength
7. Financial center
8. Reserve currency

Indicators of power

Leadership capabilities
Education levels
Character / determination
Rule of law
Corruption
Resource allocation efficiency
Openness to global thinking

the Rise

Strong leadership
Inventiveness
Education
Strong culture
Good resource allocation
Good competitiveness
Strong income growth
Strong markets and financial centers

the Top

Less productive
Overextended
Losing competitiveness
Wealth gaps

the Decline

Large depts
Printing money
Internal conflict
Loss of reserve currency
Weak leadership
Civil war / revolution

Från en intervju mellan Tony Robbins och Ray Dalio angående boken kan vi ta del av följande tre tips för att hantera framtiden:

Be financially strong, with a good balance sheet and balanced portfolio

Meaningful relationships with friends, family and community

Realize what the risks are

The holy grail of investing:

15 uncorrelated assets can dramatically
reduce your risk
without reducing your returns.

Se hela intervjun här:

Dessutom, sedan tidigare har jag skrivit om hur Ray menar att man bör vikta sin investeringsportfölj - från boken "Pengar - bli en mästare på spelet" av Tony Robbins.